汽车空调过滤行业深度报告：稀缺新能源耗材赛道量价齐升酿变革汽车空调滤是前期市场相对忽略的一个保有量受益赛道，随着新能源车渗透率持续提升，产品升级、供应链变化将带来量、价、格局的变化，是新能源车时代的稀缺耗材行业。

　　2)空间升级具备条件：随着新能源车替代燃油车，发动机取消，前舱布置空间增加，具备产品升级条件。从单效滤芯—双效滤芯—复合滤芯—HEPA滤芯，产品持续升级。以特斯拉为代表，在ModelX上配置的HEPA高效过滤器，已逐步下沉至ModelY。

　　空调滤芯为耗材产品，使用寿命与环境、材质有关，以往燃油车车主对售后保养的认知局限于机油滤等强制更换耗材，对车内空气质量重视度低，空调滤更换频率低。伴随疫情带来的关注度提升、新能源车的产品升级，消费者年更换次数持续增加，从2-3年更换一次逐步提升至每年更换1-2次。

　　22-25年，预计汽车空调滤市场空间共计217/239/281/333亿元，4年CAGR达15%。其中新能源汽车领域，22-25年预计空调滤市场空间可达11.3/24/46.2/79亿元，4年CAGR达91%，新能源汽车为空调滤带来强劲的增量市场完美体育。

　　➤ 外资垄断，随着新能源车企对供应链、售后服务把控力增强，后装市场逐步向前装品牌集中，国产品牌新机遇

　　1)目前前装滤芯大部分为外资垄断，国产品牌主要做后装和贴牌市场，缺少品牌认知度且格局分散。随着新能源车企对供应链的把控力增强，预计逐步扶持供应链加速国产替代。

　　2)随着新能源车企服务向后端延伸，从经销变成直销，强化售后服务把控，后装市场逐步前装品牌集中，参考轮胎行业，品牌溢价提升，国产新机遇。

　　汽车行业步入存量时代，新能源车企入局，引领创新趋势，内卷加剧。汽车制造属性下降，消费和科技(电动&智能)属性提升，科技属性中短期维度有瓶颈无法实现明显差异化，消费属性当前对于下游整车厂提份额作用显著。

　　汽车空滤是影响驾驶舱体验的重要零部件，疫情以来，消费者关注度大大提升，正值更新换代转折期。从滤纸型滤芯到HEPA滤芯的产品升级趋势;“多效合一”“滤清系统升级”的功能复合趋势，两者协同为车载空气消费升级的“双翼”，日渐触达车主“痒点”。

　　滤芯结构包括粗滤网、过滤层、活性炭、底座等，核心部件是过滤层，可进一步升级以过滤PM2.5、细菌等。

　　过滤有五种方式，不同结构的过滤方式不同。过滤方式有阻隔、沉降、静电吸附、表面吸附、范德华力吸附。粗滤网：阻隔，滤芯过滤层：阻隔+沉降+静电吸附，活性炭层：表面吸附，HEPA：范德华力吸附+沉降。

　　相较传统燃油车而言，新能源汽车更注重空气质量，倾向于使用具有阻隔、静电吸附、表面吸附等多种功能的复合多效过滤器。

　　新能源车耗材边际收窄，空调滤价值量提升。传统燃油车包含四种过滤耗材，而新能源汽车只有空调滤一种过滤耗材。新能源汽车前舱空间充足，可安装空调滤的体积更大、数量更多，空调滤单车搭载量和单车价值量提升，TeslaModelY搭载了多达4个复合滤芯和2个HEPA滤芯。

　　空调滤和空气滤，二者有本质的不同。二者过滤的都是空气，区别在于空调滤过滤进入车厢的气体，而空气滤过滤进入发动机的空气。空调滤是所有汽车的通用零部件，空气滤与内燃机的相绑定，随着电动化的发展而日渐萎缩。

　　汽车消费属性增加，车载空气渐成卖点，叠加疫情大环境下个人防护意识提升，空调滤迭代升级，呈现复合、智能化趋势。随着汽车空调滤的功能复合、材质升级，以及电动化趋势下汽车适用的空调滤面积增加，滤芯单车价值量提升：以特斯拉为例，其车载滤芯面积为传统燃油车10倍以上。普通滤芯价格25-30元，活性炭滤芯30-80元，HEPA滤芯最高可达800元。

　　功能复合：消费升级及疫情背景下，功能单一的滤芯不能满足所有使用需要。为满足消费者要求，出现了复合了去除异味、PM2.5功能的新产品，如科德宝的MicronAir系列三合一滤芯。空调滤芯与粗滤网的功能区别度提升，部分车型开始在进气口外侧布置过滤网，以过滤大尺寸杂物。

　　材质升级：最初单效滤芯材质为无纺布，后升级为可静电吸附PM2.5的驻极体无纺布，并可添加抗菌成分实现灭菌功能。功能复合的同时，滤芯材料多元化，出现了椰壳活性炭、HEPA高分子材料等型材料。

　　HEPA是高效阻隔颗粒的简称，通常称为高效颗粒过滤网。随着技术不断推进，对HEPA的标准定义不断提升。2009年开始推行的新欧标EN1822中，对HEPA的定义升级到了从原标准中H10以上上升到H13以上，即针对0.3μm颗粒物拦截效果必须达到99.95%以上。

　　满足HEPA级别的过滤器具有以下两个特征：足够大的过滤面积来确保高容尘量，极高的密封性能以确保更高过滤效率。

　　2021年，特斯拉宣布对ModelY车型安装HEPA过滤系统，并给空调系统增加“生化防御模式”，该模式可通过被动、主动两种方式实现对车载空气的高效净化。

　　被动：有效过滤面积十倍于普通汽车的过滤芯;有三层复合活性炭过滤层，具备医疗级别的高效微粒过滤特性，有效阻隔空气中的花粉、细菌、病毒及污染物进入车厢内部。

　　在实验测试中，特斯拉的HEPA过滤系统不到两分钟内将车内污染水平从极为危险的1000μg/m3降低到仪器无法检测到的水平(在噪声本底以下)，实现高效车内净化效果。

　　特斯拉的“生化防御模式”促进车载空滤从必需品到消费品的属性转变，对车载空气的认知已经打破圈层成为良好的宣传“卖点”，造车新势力纷纷推出自己的空气净化系统，车载空气的消费升级已在路上。

　　近年来，蔚来ES8参数图片）搭载由HEPA医疗级滤芯、活性炭滤网、负离子发生器等共同构建的一套智能空气净化系统;小鹏G3则配备了HEPA过滤网及点刷版合HAF过滤层，对直径为0.3微米以上的微粒去除效率可达到99.97%的同时还可以产生负离子;即将推出的智己L7更是配备了全流程定制空气管理系统。车载空气已经成为各车企的宣传利器。

　　汽车销量：假设疫情缓解、缺芯缓解、国家政策等符合预期，预计25年汽车销量共计可达3052万辆，乘用车销量2582万辆，商用车销量470万辆，乘用车新能源渗透率达40%。

　　前装市场单价：假设消费升级符合预期且空调滤升级带来单价提升，并假设商用车空调滤年涨幅2%。经计算空调滤OEM+OES市场单价方面，预计25年燃油车34元，新能源乘用车137元，商用车76元。

　　OEM前装市场空间：22-25年期间完美体育，预计OEM前装市场空间共计11.7/14/17.8/23亿元，4年CAGR达25.3%。预计25年燃油车对应市场5.3亿，新能源乘用车14.1亿元，商用车3.6亿元。

　　汽车保有量：21年国内汽车保有量3.02亿辆，新能源汽车0.08亿辆，假设汽车报废率不变，到25年预计汽车保有量达3.96亿辆，新能源保有量0.36亿辆。后装市场规模比21年增长约30.7%，新能源市场增长350%完美体育。

　　后装市场单价：假设渠道利润、零售供应价格高等使得燃油车空调滤后装单价比前装高20%，并假设新能源车企自建售后体系致IAM承压，使新能源空调滤后装价格等于前装。预计到25年燃油车空调滤单价40.8元，新能源不变。

　　更换周期：假设疫情及车企宣传使得消费者更换意愿提升，根据头部空调滤企业数据，假设乘用车年更换频次终值为1.3次，考虑到商用车里程更多，假设商用车年更换频次终值为2。

　　OES+IAM后装市场空间：22-25年期间，预计后装市场空间共计205/225/263/310亿元，4年CAGR达14.8%。预计25年燃油车对应市场161.3亿，新能源乘用车64.9亿元，商用车83.9亿元。

　　空调滤整体方面，综合前装市场和后装市场情况，22-25年期间，预计汽车空调滤整体市场空间共计217/239/281/333亿元，4年CAGR达15%。

　　新能源汽车空调滤方面，22-25年期间，预计新能源汽车空调滤市场空间可达11.3/24/46.2/79亿元，4年CAGR达91%，新能源汽车为空调滤带来强劲的增量市场。